PCメーカーは最近、プレッシャーが限界に達している。主な原因は、主要部品であるメモリの価格が連続して急騰している一方で、市場の購買意欲が低迷しているためだ。今後の販売繁忙期を控え、メーカーは値下げで業績を伸ばそうとしているが、コスト高に阻まれている。サプライチェーン関係者によると、PC CPUのトップメーカーであるインテル(Intel)のRaptor Lakeプロセッサが10%以上の値上げを検討しているとの衝撃的な情報が流れ、メーカーは密かに苦境を訴えている。業界関係者の分析では、この値上げはTSMCやAI PCの「評判は良いが売れ行きは振るわない」状況と多少関連がある可能性がある。
注目すべきは、インテルが値上げを検討しているRaptor Lakeプロセッサが、2022年10月に発表された旧世代製品であり、最新世代のLunar Lakeプロセッサの価格調整ではない点だ。Raptor Lakeは年明けから供給不足が報じられ、現在も供給が逼迫している。
記者がインテル広報担当に連絡したところ、同社は「現時点では」この件についてコメントを控えるとしている。
メモリに続きCPUも値上げ PCメーカーは手をこまねく
PCサプライチェーンによると、インテルは第4四半期にRaptor Lakeプロセッサの価格を現行の約150〜160ドルから20ドル引き上げ、10%超の値上げを検討しているという。最近PCブランドメーカーがメモリ価格高騰に苦しむ中、今度はプロセッサの値上げも伝えられ、市況も不振なため、メーカーは二重の苦境に立たされている。
仮にインテルが業界の噂通りラプターレイク価格を引き上げなくても、供給逼迫自体がブランドメーカーの頭痛の種だ。特に「ダブルイレブン」や「ブラックフライデー」といった大型セールシーズンを控える中、在庫がなければセールを仕掛けることすら不可能となる。あるトップ5ブランドメーカーは部品不足に苦しんでおり、業界関係者からは「同社が長期発注を避けていることが原因」との指摘もある。
PC用メモリ分野では、メーカーが生産能力をAIデータセンター向けの高帯域メモリ(HBM)にシフトした影響で深刻な供給不足が発生し、価格が大幅に上昇している。DIGITIMESが最近報じたところによると、メモリ業界の4大メーカーであるサンディスク、マイクロン、サムスン電子、SKハイニックスが相次いで値上げを実施。第4四半期にはメモリ業界全体で価格上昇が起きる「史上最も活況な閑散期」を迎える見通しで、10月に値上げが確定すると予想され、上昇幅は当初15〜25%と見積もられている。
PCサプライチェーン関係者によると、DDR4 DRAMは2025年までにほぼ倍増する見込みで、SSDも大幅値上げとなった。さらに今回CPUの値上げが報じられたことで、PCブランドメーカーにとって追い打ちとなる。さらに厄介なのは、下半期の繁忙期が不振で、プロモーションなしでは購買意欲がさらに低下することだ。迫るブラックフライデーに向け、ブランドメーカーがどのような販促策を打ち出すか、頭を悩ませている。
なぜ旧型CPUが値上げ? AI PCの不振が原因とは
では、インテルが最新プロセッサ「Lunar Lake」の価格を据え置き、前世代の「Raptor Lake」を値上げした理由は?
サプライチェーン関係者の分析によると、主な原因はAI PCの販売が予想を下回ったことにある。新型プロセッサ「Lunar Lake」は低消費電力と高いAI性能を売りにし、ユーザーにバッテリー持続時間とローカルAI処理能力の両立を提供するが、残念ながらAI PCは消費者の第一選択肢ではない。
PC大手メーカーの一つであるレノボ(Lenovo)は先日、決算説明会でAI PCの普及率が30%に達したと指摘した。エイサー(Acer)の陳俊聖会長兼CEOはさらに、NPU搭載AI PCの普及率は40%に達していると述べた。しかし販売面から見ると、AI PCは当初期待された販促効果を発揮できていない。業界関係者は、主な原因としてAI PCにキラーアプリケーションが存在せず、消費者にとって「価格」が依然として最重要要素であることを認めている。
この状況は、なぜ前世代のインテルプロセッサが最新世代よりも売れ行きが良く、品薄状態さえ生じているのかを説明している。
Raptor Lakeは最新のLunar Lakeより1個あたり200ドル以上高価なため、ブランドメーカーは当然最適なプロセッサーを選択する。さらに業界関係者は、インテルがTSMCに製造委託していることも、前世代プロセッサーの継続的な量産を可能にしている要因だと指摘している。
TSMCがPC買い替えの常識を覆す? 陳俊聖が本音を語る
インテルとTSMCで役員を務めた陳俊聖氏は分析する。過去、インテルが新世代プロセッサを発表するたびにPC買い替えブームが起きた。主な理由は、インテルが毎年新世代プロセッサを投入する際に、従来プロセッサの製造プロセスを改良・更新し、旧型プロセッサを淘汰することで、ブランド顧客を新世代製品へ移行させ、PC買い替えを促進してきたからだ。
しかしAMDがTSMCにチップ生産を委託し始めて以降、TSMCは先進プロセスへ移行しつつも新工場建設を継続。旧プロセスは廃止されず、異なる顧客ニーズに対応するため、CPUの更新はインテルが自社生産(IDM)していた時代のように、新世代が登場すると2世代前の旧型プロセッサが即座に淘汰される状況とは異なる。
インテルのRaptor Lakeが1割超の値上げを計画していることに加え、メモリ価格の高騰もブランドメーカーにとってコスト圧力となっている。市場の販売勢いが強ければ補填も可能だが、残念ながら市場の販売は低迷している。業界ではWindows 10のサポート終了に伴う販売需要に期待を寄せているものの、その恩恵は主に企業市場に集中しており、8割を占める消費者市場は依然として冷え込んだ状態が続いている。
以下ソース
https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&Cat=10&id=0000733574_AQQ4O3ME8V8D0W3Y0XVZ6 
