渡部 敏明

基本情報

所属

一橋大学 大学院ソーシャル・データサイエンス研究科 教授 (学部長、研究科長)

日本銀行 金融研究所 個別事務委嘱

学位

博士 (経済学)(1993年11月 イエール大学)

学士(経済学)(1986年3月 東京大学)

研究者番号

90254135

ORCID iD

https://orcid.org/0000-0002-4342-4538

J-GLOBAL ID

200901041340007120

researchmap会員ID

1000165805

外部リンク

https://www.sds.hit-u.ac.jp/faculty/toshiaki-watanabe/

研究キーワード

• 金融リスク管理
• マルコフスイッチング
• ボラティリティ
• ベイズ推定
• 高頻度データ
• VAR
• MCMC
• DSGE

研究分野

• 人文・社会 / 金融、ファイナンス /
• 人文・社会 / 経済統計 /

経歴

• 2023年11月 - 現在

  一橋大学, 大学院ソーシャル・データサイエンス研究科, 教授 (学部長、研究科長)
• 2006年4月 - 現在

  日本銀行, 金融研究所, 個別事務委嘱
• 2020年10月 - 2023年3月

  一橋大学ソーシャル・データサイエンス教育研究推進センター, ソーシャル・データサイエンス教育研究推進センター長
• 2020年4月 - 2023年3月

  一橋大学学長補佐(ソーシャル・データサイエンス研究・教育担当), 学長補佐(ソーシャル・データサイエンス研究・教育担当)
• 2006年4月 - 2023年3月

  一橋大学, 経済研究所, 教授
• 2019年4月 - 2021年3月

  一橋大学, 経済研究所, 所長
• 2005年3月 - 2006年3月

  日本銀行, 金融研究所, シニアフェロー
• 2001年10月 - 2005年3月

  東京都立大学, 経済学部, 教授
• 1994年4月 - 2001年9月

  東京都立大学, 経済学部, 助教授
• 1993年7月 - 1994年3月

  東京都立大学, 経済学部, 講師

学歴

• 1988年9月 - 1993年11月

  イエール大学, 経済学研究科
• 1986年4月 - 1988年8月

  東京大学, 大学院経済学研究科
• - 1986年3月

  東京大学, 経済学部, 経済学科

受賞

• 2012年9月

  日本統計学会研究業績賞, 日本統計学会
• 2011年11月

  景気循環学会中原奨励賞, 景気循環学会

論文

• High-frequency realized stochastic volatility model

  Toshiaki Watanabe, Jouchi Nakajima

  Journal of Empirical Finance 79 101559-101559 2024年12月
• Bayesian estimation of realized GARCH-type models with application to financial tail risk management

  Cathy W.S. Chen, Toshiaki Watanabe, Edward M.H. Lin

  Econometrics and Statistics 28 30-46 2023年10月 査読有り招待有り
• Tail risk forecasting of realized volatility CAViaR models

  Cathy W.S. Chen, Hsiao-Yun Hsu, Toshiaki Watanabe

  Finance Research Letters 51 103326-103326 2023年1月 査読有り最終著者
• Forecasting Daily Volatility of Stock Price Index Using Daily Returns and Realized Volatility

  Makoto Takahashi, Toshiaki Watanabe, Yasuhiro Omori

  Econometrics and Statistics 2021年8月 査読有り招待有り
• Realized Stochastic Volatilityモデルー拡張と日本の株価指数への応用ー

  高橋慎, 大森裕浩, 渡部敏明

  『統計数理』 68(1) 65-85 2020年6月 査読有り招待有り
• Heterogeneous Autoregressive モデルーサーベイと日経225 株価指数の実現ボラティリティへの応用ー

  渡部 敏明

  『広島経済大学経済研究論集』 42(3) 5-18 2020年3月 招待有り
• Bayesian modeling and forecasting of Value‐at‐Risk via threshold realized volatility

  Cathy W.S. Chen, Toshiaki Watanabe

  Applied Stochastic Models in Business and Industry 35(3) 747-765 2019年6月 査読有り
• 時変多変量自己回帰モデルを用いた日本の輸出量の計量分析

  中島上智, 渡部敏明

  『経済研究』 68(3) 237-249 2017年7月 査読有り
• Bayesian Forecasting of Value-at-Risk Based on Variant Smooth Transition Heteroskedastic Models

  Cathy W.S. Chen, Monica M.C. Weng, Toshiaki Watanabe

  Statistics and Its Interface 10(3) 451-470 2017年1月 査読有り
• Volatility and Quantile Forecasts by Realized Stochastic Volatility Models with Generalized Hyperbolic Distribution

  Makoto Takahashi, Toshiaki Watanabe, Yasuhiro Omori

  International Journal of Forecasting 32(2) 437-457 2016年4月 査読有り
• Evaluating the Performance of Futures Hedging Using Multivariate Realized Volatility

  Masato Ubukata, Toshiaki Watanabe

  Journal of the Japanese and International Economies 38 148-171 2015年12月 査読有り
• A State Space Approach to Estimating the Integrated Variance under the Existence of Market Microstructure Noise

  Daisuke Nagakura, Toshiaki Watanabe

  Journal of Financial Econometrics 13(1) 45-82 2015年6月 査読有り
• Stochastic Volatility and Realized Stochastic Volatility Models

  Yasuhiro Omori, Toshiaki Watanabe

  S. K. Upadhyay, U. Singh, D. K. Dey and A. Loganathan eds. Current Trends in Bayesian Methodology with Applications, Chapman & Hall/CRC Press 435-456 2015年5月 査読有り
• 景気循環の計量分析-サーベイと日本の景気動向指数への応用-

  石原庸博, 渡部敏明

  『経済研究』 66(2) 145-168 2015年4月 査読有り
• Pricing Nikkei 225 Options Using Realized Volatility

  Masato Ubukata, Toshiaki Watanabe

  Japanese Economic Review 65(4) 431-467 2014年12月 査読有り
• Market Variance Risk Premiums in Japan for Asset Predictability

  Masato Ubukata, Toshiaki Watanabe

  Empirical Economics 47(1) 169-198 2014年8月 査読有り
• Bayesian Analysis of Business Cycle in Japan using Markov Switching Model with Stochastic Volatility and Fat-tail Distribution

  Toshiaki Watanabe

  『経済研究』 65(2) 156-167 2014年4月 査読有り
• アメリカにおける量的緩和の効果-実証分析のサーベイ-

  渡部 敏明

  『証券アナリストジャーナル』 52(4) 28-34 2014年4月
• News Impact Curve for Stochastic Volatility Models

  Makoto Takahashi, Yasuhiro Omori, Toshiaki Watanabe

  Economics Letters 120(1) 130-134 2013年7月 査読有り
• 時変ベクトル自己回帰モデル―サーベイと日本のマクロデータヘの応用―

  中島上智, 渡部 敏明

  『経済研究』 63(3) 193-208 2012年7月 査読有り

MISC

• 一橋大、72年ぶり新学部

  渡部敏明

  日本経済新聞朝刊 27-27 2023年4月25日 招待有り
• 新型コロナウイルス禍での日経平均株価のボラティリティと分散リスクプレミアム(2)

  渡部敏明

  日本取引所グループ『先物・オプションレポート』 33(3) 1-5 2021年3月 招待有り
• 新型コロナウイルス禍での日経平均株価のボラティリティと分散リスクプレミアム(1)

  渡部敏明

  日本取引所グループ『先物・オプションレポート』 33(2) 1-8 2021年2月 招待有り
• Stock Return Predictability and Variance Risk Premia around the ZLB

  Toshiaki Ogawa, Masato Ubukata, Toshiaki Watanabe

  IMES Discussion Paper Series, Institute for Monetary and Economic Studies, Bank of Japan, 2020-E-9 2020年7月
• 「ベイズ計量経済学へのいざない〜入門から実践へ」第6回(ファイナンスやマクロ経済学への応用(2))

  大森裕浩, 渡部敏明

  『経済セミナー』 (2019年2・3月号) 94-98 2019年1月 招待有り
• 「ベイズ計量経済学へのいざない〜入門から実践へ」第5回(ファイナンスやマクロ経済学への応用(1))

  大森裕浩, 渡部敏明

  『経済セミナー』 (2018年12・2019年1月号) 2018年11月 招待有り
• 日経 225 先物のリターン、ボラティリティ、出来高の日中周期性

  渡部敏明

  日本取引所グループ『先物・オプションレポート』 30(11) 1-10 2018年11月 招待有り
• 「ベイズ計量経済学へのいざない〜入門から実践へ」第4回(さまざまなミクロ計量経済モデル)

  大森裕浩, 渡部敏明

  『経済セミナー』 (2018年10・11月号) 2018年9月 招待有り
• 「ベイズ計量経済学へのいざない〜入門から実践へ」第3回(シミュレーションで問題を解く)

  大森裕浩, 渡部敏明

  『経済セミナー』 (2018年8・9月号) 2018年7月 招待有り
• 「ベイズ計量経済学へのいざない〜入門から実践へ」第2回(役に立つモデルとは)

  大森裕浩, 渡部敏明

  『経済セミナー』 (2018年6・7月号) 2018年5月 招待有り
• 「ベイズ計量経済学へのいざない〜入門から実践へ」第1回(データを使って学習する)

  大森裕浩, 渡部敏明

  『経済セミナー』 (2018年4・5月号) 2018年3月 招待有り
• クリストファー・シムズ教授講演"Credit and Crises"解説

  渡部 敏明

  『経済セミナー』 (2017年6・7月号) 51-55 2017年6月 招待有り
• 日経225分散リスク・プレミアムの予測力

  渡部 敏明

  日本取引所『先物・オプションレポート』 28(11) 1-8 2016年11月 招待有り
• ルーカス批判とマクロ計量分析

  渡部 敏明

  『経済セミナー』増刊「進化する経済学の実証分析」日本評論社 37-41 2016年9月 招待有り
• 経済指標・金融政策の公表が日本国債先物の日中流動性に与える影響

  土田直司, 吉羽要直, 渡部敏明

  日本取引所『先物・オプションレポート』 28(9) 1-6 2016年9月 招待有り
• The Intraday Market Liquidity of Japanese Government Bond Futures

  Naoshi Tsuchida, Toshiaki Watanabe, Toshinao Yoshiba

  IMES Discussion Paper Series, 2106-E-7, Institute for Monetary and Economic Studies, Bank of Japan 2016年6月
• 条件付き不均一分散の頑強推定の展望

  渡部 敏明

  北川源四郎・田中勝人・川崎能典監訳『時系列分析ハンドブック』朝倉書店 137-170 2016年2月 招待有り
• Employing Bayesian Forecasting of Value-at-Risk to Determine an Appropriate Model for Risk Management (共著)

  Cathy W. S. Chen, Monica M, C. Weng, Toshiaki Watanabe

  Discussion Paper, HIAS-E-16, Hitotsubashi Institute for Advanced Studies 2015年12月
• 分散リスク・プレミアム

  渡部 敏明

  日本取引所グループ『先物・オプションレポート』 26(9) 1-7 2014年9月 招待有り
• モデル・フリー・インプライド・ボラティリティの計算方法について

  渡部 敏明

  大阪証券取引所『先物オプションレポート』 25(7) 2013年7月 招待有り

書籍等出版物

• 日本の物価・資産価格 : 価格ダイナミクスの解明

  渡辺, 努, 清水, 千弘 (担当:分担執筆)

  東京大学出版会 2023年6月 (ISBN: 9784130403108)
• Stochastic Volatility and Realized Stochastic Volatility Models (SpringerBriefs in Statistics)

  Makoto Takahashi, Yasuhiro Omori, Toshiaki Watanabe (担当:共著)

  Springer 2023年4月19日 (ISBN: 9819909341)
• ファイナンス・景気循環の計量分析

  浅子, 和美, 渡部, 敏明 (担当:共編者(共編著者))

  ミネルヴァ書房 2011年12月 (ISBN: 9784623060474)
• ボラティリティ変動モデル

  渡部, 敏明

  朝倉書店 2003年2月 (ISBN: 9784254275049)

講演・口頭発表等

• Forecasting Daily Volatility of Stock Price Index Using Daily Returns and Realized Volatility

  Toshiaki Watanabe

  The 25th International Conference on Computational Statistics (COMPSTAT 2023) 2023年8月22日 招待有り
• Time-varying parameter heterogeneous autoregressive model with stochastic volatility

  Toshiaki Watanabe

  The 6th International Conference on Econometrics and Statistics (EcoSta 2023) 2023年8月1日 招待有り
• ソーシャル・データサイエンス

  渡部敏明

  ビジネス+IT Webセミナー DX時代のデータ活用・分析 2023 夏 2023年6月30日 招待有り
• 一橋大学ソーシャル・データサイエンス学部・研究科の概要

  渡部敏明

  データサイエンティスト・ジャパン2023 2023年3月31日 招待有り
• High-Frequency Realized Stochastic Model

  Toshiaki Watanabe

  Seminar on Data Analytics and Risk Managemen 2022年6月15日 招待有り
• High-frequency realized stochastic volatility model

  Toshiaki Watanabe, Jouchi Nakajima

  The 11th Conference of the IASC-ARS, The Asian Regional Section of the International Association for Statistical Computing (IASC-ARS 2022) 2022年2月23日 招待有り
• Stochastic volatility models with time-varying leverage effect

  Jouchi Nakajima, Toshiaki Watanabe

  The 15th International Conference on Computational and Financial Econometrics (CFE 2021) 2021年12月19日 招待有り
• Realized stochastic volatility models with skew t distributions

  Makoto Takahashi, Yasuhiro Omori, Toshiaki Watanabe, Yuta Yamauchi

  The 15th International Conference on Computational and Financial Econometrics (CFE 2021) 2021年12月19日 招待有り
• High-frequency realized stochastic volatility model

  Jouchi Nakajima, Toshiaki Watanabe

  Insper Data Science and Decision Seminar Series 2021年12月2日 招待有り
• データ・サイエンスの発展とファイナンス研究の方向性

  渡部敏明

  ファイナンス・ワークショップ 2021年11月5日 招待有り
• High-frequency realized stochastic volatility model

  Jouchi Nakajima, Toshiaki Watanabe

  HSI2021-The 7th Hitotsubashi Summer Institute, Macro- and Financial Econometrics 2021年8月31日
• Stochastic volatility models with time-varying leverage effect

  Jouchi Nakajima, Toshiaki Watanabe

  The 4th International Conference on Econometrics and Statistics (EcoSta 2021) 2021年6月24日 招待有り
• High-frequency realized stochastic volatility model

  Toshiaki Watanabe, Jouchi Nakajima

  The 4th International Conference on Econometrics and Statistics (EcoSta 2021) 2021年6月24日 招待有り
• High-frequency realized stochastic volatility model

  Jouchi Nakajima, Toshiaki Watanabe

  Applied Time Series Econometrics Workshop 2021年4月9日 招待有り
• High-frequency realized stochastic volatility model (Special Invited Session "Advances in Bayesian analysis and applications")

  Toshiaki Watanabe, Jouchi Nakajima

  The 14th International Conference on Computational and Financial Econometrics (CFE 2020) 2020年12月19日 招待有り
• High-frequency Realized Stochastic Volatility Model

  Toshiaki Watanabe, Jouchi Nakajima

  HSI2020-6th Hitotsubashi Summer Institute 2020年10月31日
• High-frequency Stochastic Volatility Models

  Toshiaki Watanabe

  HSI2019-5th Hitotsubashi Summer Institute 2019年8月3日
• Intraday Range-based Stochastic Volatility Models with Application to the Japanese Stock Index

  Toshiaki Watanabe

  The 4th Eastern Asia Chapter Meeting on Bayesian Statistics, EAC-ISBA2019 2019年7月13日 招待有り
• Intraday Range-Based Stochastic Volatility Models with Application to the Japanese Stock Index

  Toshiaki Watanabe

  3rd International Conference on Econometrics and Statistics (EcoSta 2019) 2019年6月25日 招待有り
• High-frequency Stochastic Volatility Models for the Japanese Stock Index

  渡部 敏明

  International Workshop on "One Belt & One Road" 2019年3月 招待有り

担当経験のある科目(授業)

• 演習 (一橋大学)
• 計量ファイナンスA (一橋大学)

所属学協会

• 国際ベイズ分析学会 (International Society for Bayesian Analysis)
• 国際統計協会 (International Statistical Institute)
• 景気循環学会
• 日本金融・証券計量・工学学会
• 日本経済学会
• 日本ファイナンス学会
• 日本統計学会

共同研究・競争的資金等の研究課題

• 新たな不確実性指標の構築と金融市場およびマクロ経済に与える影響の理論・計量分析

  日本学術振興会 科学研究費助成事業 基盤研究(A) 2023年4月 - 2028年3月

  渡部 敏明, 大森 裕浩, 塩路 悦朗, 新谷 元嗣, 加納 隆, 山本 庸平, 中島 上智, 森田 裕史
• 高次元データモデリングの新展開と統計的リスク分析

  日本学術振興会 科学研究費助成事業 基盤研究(A) 基盤研究(A) 2019年4月 - 2024年3月

  大森 裕浩, 黒瀬 雄大, 高橋 慎, 入江 薫, 國濱 剛, 石原 庸博, 渡部 敏明
• 大規模・高頻度データを用いた資産価格変動のリスクと景気循環の計量分析

  日本学術振興会 科学研究費助成事業 基盤研究(A) 基盤研究(A) 2020年4月 - 2023年3月

  渡部 敏明, 塩路 悦朗, 加納 隆, 山本 庸平, 陣内 了, 大森 裕浩, 新谷 元嗣, 生方 雅人, 森田 裕史
• 新たなマクロ計量モデルの構築と大規模データを用いた経済予測への応用

  日本学術振興会 科学研究費助成事業 基盤研究(A) 基盤研究(A) 2017年4月 - 2020年3月

  渡部 敏明, 新谷 元嗣, 塩路 悦朗, 陣内 了, 大森 裕浩, 山本 庸平, 加納 隆
• 経済・金融多変量データのベイズモデリングと政策・行動の確率的評価

  日本学術振興会 科学研究費助成事業 基盤研究(A) 基盤研究(A) 2014年4月 - 2019年3月

  大森 裕浩, 黒瀬 雄大, 高橋 慎, 入江 薫, 國濱 剛, 渡部 敏明, 石原 庸博, 菅原 慎矢
• 人口減少・高齢化の下での日本の経常収支のダイナミクス

  日本学術振興会 科学研究費助成事業 基盤研究(A) 基盤研究(A) 2013年10月 - 2017年3月

  祝迫 得夫, 宇南山 卓, 渡部 敏明, 中田 勇人
• 超高速注文執行システムにおける市場データの統計的推測と実証分析

  日本学術振興会 科学研究費助成事業 基盤研究(A) 基盤研究(A) 2013年4月 - 2016年3月

  大屋 幸輔, 太田 亘, 渡部 敏明, 高田 輝子, 内田 雅之, 深澤 正彰, 石田 功, 木下 亮
• 金融工学からERMへ: 基礎理論と実証に関する研究

  日本学術振興会 科学研究費助成事業 基盤研究(A) 基盤研究(A) 2012年10月 - 2016年3月

  斯波 恒正, 田中 勝人, 石村 直之, 本田 敏雄, 黒住 英司, 山本 庸平, 石原 庸博, 山田 昌弘, 山田 俊皓, 下津 克己, 高橋 一, 渡部 敏明, 刈屋 武昭, 藤田 岳彦
• 金融リスクと経済行動のベイズ計量経済分析

  日本学術振興会 科学研究費助成事業 基盤研究(A) 基盤研究(A) 2009年4月 - 2014年3月

  大森 裕浩, 古澄 英男, 日引 聡, 渡部 敏明
• 金融リスクの計量化と統計的推測に関わる諸問題の解明

  日本学術振興会 科学研究費助成事業 基盤研究(A) 基盤研究(A) 2010年4月 - 2012年3月

  大屋 幸輔, 渡部 敏明, マグレビ ナビル, 谷川 寧彦, 大西 匡光, 生方 雅人, 石田 功, 深澤 正彰
• 金融危機下のマクロ経済政策の計量分析

  日本学術振興会 科学研究費助成事業 基盤研究(A) 基盤研究(A) 2010年4月 - 2012年3月

  渡部 敏明, 塩路 悦朗, 浅子 和美, 渡辺 努, 福重 元嗣, 各務 和彦
• 景気循環・経済成長の総合研究-景気判断モデルの構築と日本経済の実証分析

  日本学術振興会 科学研究費助成事業 基盤研究(S) 基盤研究(S) 2006年4月 - 2010年3月

  浅子 和美, 伊藤 秀史, 伊藤 隆敏, 加納 悟, 宮川 努, 渡部 敏明
• DSGE-VARモデルの日本のマクロデータへの応用

  内閣府経済社会総合研究所 共同研究(国際共同研究) 2008年4月 - 2009年3月
• 高頻度データを用いた日本の証券市場の計量分析

  日本学術振興会 科学研究費助成事業 基盤研究(A) 基盤研究(A) 2006年4月 - 2008年3月

  渡部 敏明, 大森 裕浩, 大屋 幸輔, 里吉 清隆, 小林 正人, 大森 裕浩, 大屋 幸輔, 里吉 清隆, 小林 正人, 内田 善彦
• 高頻度データを用いた日本の証券市場の計量分析

  日本学術振興会 科学研究費助成事業 2006年 - 2008年

  渡部 敏明, 大森 裕浩, 大屋 幸輔, 里吉 清隆, 小林 正人
• セミパラメトリックモデルのベイズ計量分析

  日本学術振興会 科学研究費助成事業 基盤研究(B) 基盤研究(B) 2006年4月 - 2007年3月

  大森 裕浩, 石田 功, 和合 肇, 渡部 敏明, 古澄 英男, 大鋸 崇
• 潜在変数モデルを用いた構造の統計的分析

  日本学術振興会 科学研究費助成事業 基盤研究(A) 基盤研究(A) 2003年4月 - 2006年3月

  和合 肇, 繁桝 算男, 照井 伸彦, 大森 裕浩, 古澄 英男, 渡部 敏明, 谷崎 久志
• ボラティリティ変動モデルを用いた日本の株式市場の計量分析

  日本学術振興会 科学研究費助成事業 基盤研究(C) 基盤研究(C) 2003年4月 - 2004年3月

  渡部 敏明, 大森 裕宏, 大鋸 崇
• 非線形ダイナミックモデルのMCMCによる統計的推測

  日本学術振興会 科学研究費助成事業 基盤研究(C) 基盤研究(C) 2003年4月 - 2004年3月

  大森 裕浩, 和合 肇, 渡部 敏明
• ボラティリティが確率的に変動する場合のオプション価格の評価

  日本学術振興会 科学研究費助成事業 奨励研究(A) 奨励研究(A) 1998年4月 - 1999年3月

  渡部 敏明