2019年8月 - 2022年3月
多変量接合関数の金融リスク管理への応用
日本学術振興会 科学研究費助成事業 研究活動スタート支援 研究活動スタート支援
主な研究として、多数の資産価格変動に関し下落方向への依存性が高まる現象について、非対称t接合関数を用いて捉え、ポートフォリオリスク把握を行う実証研究を行った。具体的には、資産価格変動として、TOPIX33業種のうち3業種を選択してその業種別株価指数の日次変化率について非対称t接合関数で捉え、3業種の等ウエイトのポートフォリオのリスクを標準的なValue-at-Riskや期待ショートフォールといったリスク指標を用いて検討した。本研究の成果については、国内外の研究集会で報告・議論した。研究助成が始まった2019年9月以降では、統計関連学会連合大会(9月)、日本ファイナンス学会秋季大会(11月)、Quantitative Methods in Finance(12月)で一般報告を行ったほか、Stony Brook大学で行われたNew Ideas in Quantitative Finance Workshop(11月)で招待講演を行った。これらの研究集会で得られた意見・議論をもとに英語論文の修正を進めている。非対称t接合関数の利用については、研究詳解を和文誌『統計数理』に投稿し、採択された。また、関連する研究として、クレジット・デフォルト・スワップの信用リスク調整を念頭に接合関数を用いた誤方向リスク・モデリングを考察した研究について、作成した論文の修正を進め、英文学術誌への投稿作業を進めた。本研究については、日本オペレーションズリサーチ学会誌の特集記事での和文の解説原稿も執筆し、本邦の学界への啓蒙を図った。
- ID情報
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- 課題番号 : 19K23226
- 体系的番号 : JP19K23226
この研究課題の成果一覧
論文
8-
Toshinao Yoshiba, Takaaki Koike, Shogo KatoSymmetry 15(7) 1410-1410 2023年7月13日 査読有り招待有り筆頭著者責任著者
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Shogo Kato, Toshinao Yoshiba, Shinto EguchiStatistical Papers 63 1907-1929 2022年3月6日 査読有り
講演・口頭発表等
13-
Toshinao YoshibaSookmyung-TMU Mathematical Finance Workshop with Young Researchers 2025年3月8日 招待有り
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Toshinao YoshibaWinter Workshop on Operations Research, Finance and Mathematics, 2025 2025年2月21日 招待有り
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Kakeru Ito, Toshinao Yoshiba17th International Joint Conference of CFE-CMStatistics (CFECMStatistics2024) 2024年12月16日 招待有り
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夷藤 翔, 吉羽 要直2024年度数理解析研究所共同研究(公開型)「ファイナンスの数理解析とその応用:Financial Modeling and Analysis」 2024年9月5日
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吉羽 要直, 小池 孝明, 加藤 昇吾16th International Conference of the ERCIM WG on Computational and Methodological Statistics (CMStatistics 2023) 2023年12月17日
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吉羽 要直, 小池 孝明, 加藤 昇吾2023年度統計関連学会連合大会 2023年9月5日
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Toshinao Yoshiba, Takaaki Koike, Shogo Kato10th International Congress on Industrial and Applied Mathematics (ICIAM 2023) 2023年8月21日 招待有り