山本 零

基本情報

所属

慶應義塾 理工学部 管理工学科 教授

学位

博士(工学)(2007年3月 中央大学)

研究者番号

40756376

J-GLOBAL ID

201801013038447346

researchmap会員ID

7000025143

研究キーワード

• 金融工学
• 実証分析
• ポートフォリオ最適化

研究分野

• 人文・社会 / 金融、ファイナンス /

経歴

• 2023年4月 - 現在

  慶應義塾大学, 理工学部, 教授
• 2018年9月 - 2023年3月

  慶應義塾大学, 理工学部, 准教授
• 2015年4月 - 2018年8月

  武蔵大学, 経済学部, 准教授
• 2010年4月 - 2015年3月

  三菱UFJトラスト投資工学研究所, 研究部, 主任研究員
• 2004年4月 - 2010年3月

  三菱UFJトラスト投資工学研究所, 研究部, 研究員

学歴

• 2004年4月 - 2007年3月

  中央大学, 理工学研究科, 経営システム工学専攻
• 2002年4月 - 2004年3月

  中央大学, 理工学研究科, 経営システム工学専攻
• 1998年4月 - 2002年3月

  中央大学, 理工学部, 経営システム工学科

受賞

• 2016年5月

  証券アナリストジャーナル賞, 企業の中期経営計画に関する特性及び株主価値との関連性について〜中期経営計画データを用いた実証分析〜, 日本証券アナリスト協会

  淺田一成, 山本零
• 2008年9月

  日本FP学会 第3回優秀論文賞, 投資信託を用いた個人投資家の資産運用モデル, 日本FP学会

  山本零

論文

• ESG Business Diversification and Investment Performance

  Isogai Akifumi, Nozaki Masatoshi, Yamamoto Rei

  Finance Research Letters 77(May) 107132 2025年 査読有り責任著者
• IPO企業における監査の質に関する実証分析

  水上滉, 山本零

  証券アナリストジャーナル 6 68-78 2024年 査読有り責任著者
• The Propagation of Labor Market Information Through Supply Chain Networks

  Isogai, A., Yamamoto, R.

  Journal of Portfolio Management 50(6) 223-235 2024年 査読有り責任著者
• 銘柄数制約付き決定係数最大化ポートフォリオ構築問題の効率的解法

  田中克弘, 山本零

  Transactions of the Operations Research Society of Japan 66 1-22 2023年 査読有り
• Ellipsoidal Buffered AUC Maximization Model with Variable Selection in Credit Risk Estimation

  Katsuhiro Tanaka, Rei Yamamoto

  Computational Management Science 20(18) 2023年 査読有り
• 実務的制約を意識した深層強化学習ポートフォリオ最適化モデルの提案

  吉田周平, 山本零

  ジャフィー・ジャーナル 21 246-255 2023年 査読有り責任著者
• Identification of Best Discrimination Surface by Mixed-integer Semi-definite Programming for Support Vector Machine

  Katsuhiro Tanaka, Rei Yamamoto

  International Journal of Financial Engineering 9(4) 2022年 査読有り
• Managements Tone Strategies by Earnings Call Transcripts in the Global Markets

  Rei Yamamoto, Naoya Kawadai, Masataka Kurita, Satoshi Baba

  Journal of Asset Management 23 246-255 2022年 査読有り
• A Bank-Account-Information-Based Credit Scoring Method with Bayesian Hierarchical Modeling

  Suguru Yamanaka, Rei Yamamoto

  International Journal of Financial Engineering 9(1) 2022年 査読有り
• An Efficient Equity Investing Model Using Smart Beta Based on Market Phase Information

  Rei Yamamoto

  International Journal of Portfolio Analysis and Management 2(3) 224-237 2021年 査読有り
• Momentum Information Propagation Through Global Supply Chain Networks

  Rei Yamamoto, Naoya Kawadai, Hiroshi Miyahara

  Journal of Portfolio Management 47(8) 197-211 2021年 査読有り
• New Smart Beta Index Using the Rachev Ratio Under a Non-Normal Return Distribution

  Rei Yamamoto, Naoya Kawadai

  International Journal of Portfolio Analysis and Management 2(3) 238-248 2021年 査読有り
• 決算短信と四季報テキスト情報の投資戦略への利用可能性検証

  山本零, 川代尚哉, 栗田昌孝

  ジャフィー・ジャーナル 17 46-62 2020年 査読有り
• 株主総会における議決権行使の重要性について〜取締役選任議案の実証分析〜

  淺田一成, 山本零

  証券アナリストジャーナル 57(11) 71-81 2019年 査読有り
• ベイズ推定を用いた利益ベースの構造型信用リスクモデルの改良

  H山本 零, HR, 澤田 一成

  ジャフィー・ジャーナル 17 1-14 2019年 査読有り
• Optimal multiple pairs trading strategy using derivative free optimization under actual investment management conditions

  Rei Yamamoto, Norio Hibiki

  Journal of the Operations Research Society of Japan 60(3) 244-261 2017年7月1日 査読有り
• 企業の中期経営計画に関する特性及び株主価値との関連性について〜中期経営計画データを用いた実証分析〜

  淺田 一成, H山本 零, HR

  証券アナリストジャーナル 54(5) 67-78 2016年 査読有り
• Excess Comovement and Investor Attention in Japanese Stock Market

  TOSHIFUMI TOKUNAGA, HREI YAMAMOTO, HR

  武蔵大学論集 64(2) 9-25 2016年
• ファンド運営を意識した最適ペアトレード戦略-DFO手法を用いた問題設計-

  H山本 零, HR, 枇々木 規雄

  JAFEEジャーナル 14 202-233 2015年 査読有り
• ポートフォリオ理論における歪度管理の実践-歪度管理とダウンサイドリスク抑制型絶対値運用の関係-

  H山本 零, HR

  武蔵大学論集 63 41-49 2015年

MISC

• Rではじめる信用リスク分析-順序ロジットモデルを用いた格付けモデル構築-

  H山本 零, HR

  オペレーションズ・リサーチ 61(6) 365-370 2016年 招待有り

主要な書籍等出版物

• ExcelとPythonで実践する 金融データ分析入門

  山本零

  講談社 2026年4月

講演・口頭発表等

• L2正則化と銘柄数制約を付加したMaximal Predictability Portfolioの提案と評価

  田中克弘, 山本零

  日本OR学会2025年春季大会 2025年
• 2正則化と銘柄数制約を付加したMaximal Predictability Portfolioの提案と評価

  田中克弘, 山本零

  JAFEE2024年度冬季大会 2024年
• ESG Business Diversification and Investment Performance

  Yamamoto Rei, Isogai Akifumi, Nozaki Masatoshi

  INFORMS Annual Meeting, 2024 2024年
• 上場事業会社とのアライアンスが IPO企業の上場前後の成長に与える影響に関する実証分析

  中野龍人, 山本零

  JAFEE2023年度冬季大会 2023年
• Labor Momentum Stock Selection Strategies Through Supply Chain Network

  Yamamoto, R., Isogai, A.

  INFORMS Annual Meeting, 2023 2023年
• 銘柄数制約付き決定係数最大化ポートフォリオ構築問題の効率的解法

  田中克弘, 山本零

  日本OR学会2023年春季大会
• Momentum Information Propagation Through Global Supply Chain Networks

  Rei Yamamoto, Naoya Kawadai, Hiroshi Miyahara

  INFORMS Annual Meeting
• 楕円分類器と変数選択を評価できるbAUC最大化モデルによる格付分類問題への適用

  田中克弘, 山本零

  日本OR学会2022年春季大会
• Identification of Best Discrimination Surface by Mixed-Integer Semi-Definite Programming for Support Vector Machine

  Katsuhiro Tanaka, Rei Yamamoto

  31th European Conference on Operational Research
• Failure Discrimination and Variable Selection Problem by Mixed Integer Semi-definite Programming using Maximal Margin Hyperplane

  Katsuhiro Tanaka, Rei Yamamoto

  The 22nd Conference of the International Federation of Operational Research Societies
• 半正定値制約付き2次平面SVMを用いた変数選択及び信用リスク定量化モデルの効率的解法の提案

  田中克弘, 山本零

  日本OR学会2020年春季大会 2020年
• 株主総会における議決権行使の重要性について〜取締役選任議案の実証分析〜

  山本零, 淺田一成

  JAFEE2019年度冬季大会 2020年
• Construction of Smart Beta Index Under a Non-normal Return Distribution

  Yamamoto, R., Kawadai, N.

  INFORMS Annual Meeting 2019年
• An Efficient Equity Investing Model Using Smart Beta Based on Market Phase Information

  Rei Yamamoto

  INFORMS ALIO International Conference 2019年
• Optimal Pension Fund Management under Low Interest Rate Environment using Simulation-Based Multi-Period Optimization

  HREI YAMAMOTO, HR

  29th European Conference on Operational Research 2018年 招待有り
• ベイズ修正を用いた利益ベースの構造型信用リスクモデルの改良

  H山本 零, HR, 澤田 一成

  日本OR学会2017年春季大会 2017年
• An EBIT-based Structural Credit Risk Model using Bayesian Estimation

  HREI YAMAMOTO, HR, KAZUNARI SAWADA

  21st Conference of the International Federation of Operational Research Societies 2017年 招待有り
• 多期間最適化を用いた低金利下での最適年金運用

  H山本 零, HR

  日本OR学会2017年秋季大会 2017年
• ベイズ修正を用いた利益ベースの構造型信用リスクモデルの改良

  山本 零, 澤田 一成

  JAFEE2017年度夏季大会 2017年
• Optimal Multiple Pairs Trading Strategy using Derivative Free Optimization under Actual Fund Management Conditions

  HREI YAMAMOTO, HR, NORIO HIBIKI

  28th European Conference on Operational Research 2016年 招待有り

担当経験のある科目(授業)

• 2026年4月 - 2027年3月

  金融データ分析 (慶應義塾)
• 2026年4月 - 2027年3月

  人間・社会システム情報科学博士研究 (慶應義塾)
• 2026年4月 - 2027年3月

  管理工学輪講 (慶應義塾)
• 2026年4月 - 2027年3月

  卒業研究 (慶應義塾)
• 2026年4月 - 2027年3月

  管理工学基礎演習I (慶應義塾)
• 2026年4月 - 2027年3月

  人間・社会システム情報科学修士研究1 (慶應義塾)
• 2026年4月 - 2027年3月

  管理工学実験・演習6 (慶應義塾)
• 2026年4月 - 2027年3月

  アントレプレナーシップ基礎講座 (慶應義塾)
• 2026年4月 - 2027年3月

  開放環境科学課題研究 (慶應義塾)
• 2026年4月 - 2027年3月

  アントレプレナー育成(慶應イノベーション・イニシアティブ)寄附講座第1 (慶應義塾)
• 2026年4月 - 2027年3月

  学外実習 (慶應義塾)
• 2026年4月 - 2027年3月

  開放環境科学特別研究第1 (慶應義塾)
• 2026年4月 - 2027年3月

  人間・社会システム情報科学修士研究2 (慶應義塾)
• 2026年4月 - 2027年3月

  アントレプレナー育成(慶應イノベーション・イニシアティブ)寄附講座第2 (慶應義塾)
• 2025年4月 - 2026年3月

  管理工学輪講 (慶應義塾)
• 2025年4月 - 2026年3月

  オープンシステムマネジメント同実験・演習 (慶應義塾)
• 2025年4月 - 2026年3月

  学外実習 (慶應義塾)
• 2025年4月 - 2026年3月

  管理工学実験・演習6 (慶應義塾)
• 2025年4月 - 2026年3月

  管理工学基礎演習I (慶應義塾)
• 2025年4月 - 2026年3月

  開放環境科学課題研究 (慶應義塾)

所属学協会

• 2015年4月 - 現在

  日本ファイナンス学会会員
• 2015年4月 - 現在

  日本経営財務研究学会会員
• 2015年4月 - 現在

  日本金融・証券計量・工学学会(JAFEE)
• 2008年4月 - 現在

  日本FP学会
• 2002年4月 - 現在

  日本オペレーションズリサーチ学会

共同研究・競争的資金等の研究課題

• オルタナティブデータを活用した先進的資産運用方法に関する研究

  文部科学省・日本学術振興会 科学研究費助成事業 基盤研究(C) 2022年4月 - 2024年3月

  山本 零
• グローバル株式運用のための包括的資産運用モデル確立に向けた研究

  日本学術振興会 科学研究費補助金(文部科学省・日本学術振興会) 基盤研究(C) 2019年 - 2021年

  山本零, 枇々木規雄
• 次世代資産運用のためのスマートベータ開発とその利用方法に関する研究

  日本学術振興会 科学研究費補助金(文部科学省・日本学術振興会) 2016年 - 2018年

  山本零
• 実務への適用を意識した資産運用のための最適リバランス戦略モデルに関する研究

  日本学術振興会 科学研究費補助金(文部科学省・日本学術振興会) 2015年 - 2017年

  枇々木規雄