Super, alors maintenant les taux ne dépendent même plus du risque évalué, mais de la dérivée évaluée du risque évalué... Ça fait vachement sérieux...
Il se trouve que c'est déjà comme ça que fonctionnent la majorité des opérations boursières.
Les produits dérivés sont plus prisés que les opérations sur les sous-jacents. Et pour cause. Quand un sous-jacent varie d'une unité, le produit dérivé peut varier dix fois plus (ou 50 fois plus ou 98.5 fois plus). Ça se fait via des puts (options de vente) et des calls (options d'achat).
Je n'ai pas accès à l'article proposé dans ce journal (putain de proxy), mais de ce que j'en comprends, il s'agit d'interdire les puts, mais pas les calls.
Les puts, ce sont ces ventes à découvert qui permettent de parier sur la baisse d'un titre. Mais pas les calls (qui, eux, permettent de parier sur la hausse).
Si c'est bien le cas, on peut toujours utiliser une opération dérivée (pari sur la variation future et non sur la valeur future) d'un produit lui même dérivé (CDS qui dilue les responsabilités). Mais on ne peux plus le faire qu'à la hausse. C'est tout de suite mieux. C'est pas ce qu'on appelle un changement radical. :)
[^] # Re: Bravo!
Posté par j_kerviel . En réponse au journal L'Europe a (enfin) interdit les CDS à nu. Évalué à 6.
Il se trouve que c'est déjà comme ça que fonctionnent la majorité des opérations boursières.
Les produits dérivés sont plus prisés que les opérations sur les sous-jacents. Et pour cause. Quand un sous-jacent varie d'une unité, le produit dérivé peut varier dix fois plus (ou 50 fois plus ou 98.5 fois plus). Ça se fait via des puts (options de vente) et des calls (options d'achat).
Je n'ai pas accès à l'article proposé dans ce journal (putain de proxy), mais de ce que j'en comprends, il s'agit d'interdire les puts, mais pas les calls.
Les puts, ce sont ces ventes à découvert qui permettent de parier sur la baisse d'un titre. Mais pas les calls (qui, eux, permettent de parier sur la hausse).
Si c'est bien le cas, on peut toujours utiliser une opération dérivée (pari sur la variation future et non sur la valeur future) d'un produit lui même dérivé (CDS qui dilue les responsabilités). Mais on ne peux plus le faire qu'à la hausse. C'est tout de suite mieux. C'est pas ce qu'on appelle un changement radical. :)