Posté par Jerome .
En réponse à la dépêche Debtocracy.
Évalué à 3.
Prenons un cas pratique courant aux US, tu sais que tu vas recevoir ou que tu as 1,250k€. Tu achetes donc 10 contrats futures Euro FX. Tu payes a ton courtier 100$ (repartis en frais d'execution, frais de clearing et frais de bourse). La bourse te demande de mettre a disposition 10x5,400$ de marge. La marge sert a prelever tes pertes ou a y deposer tes gains.
L'euro est a 13500 quand tu achetes tes contrats, le soir meme il est a 13510 tu as donc "gagne" 10*10*12.5$=1,250$ (10 contrats * 10 ticks de delta * 12.5$/tick). Ton compte de marge est donc maintenant a 54,000+1,250=55,250$. D'un autre cote, la fluctuation de l'euro t'as coute virtuellement sur ton cash : 1,250k€ x -0.0010= -1,250$. Resultat tu n'as rien perdu mis a part tes frais de courtage.
Dans le cas inverse, l'euro passe de 1.35 a 1.349 tu perds 1,250$ (ton compte de marge est donc a 52,750$) sur tes 10 contrats futures mais tu gagnes 1,250$ sur ton cash. Tu as donc pris le parti de bloquer ton taux de change eur/usd a 1.35.
Lorsque tu vas/as echanger ton cash euro en dollars, tu sors de ta couvertures et tu vends tes 10 contrats futures tu as donc a nouveau 100$ de frais de courage (max).
Au final ta couverture t'auras coute 200$ pour garantir un taux fixe de conversion sur 1,250k€.
Apres tu peux aussi etudier le comportement du taux pour ne pas te priver de gagner de l'argent sur ton cash si le taux evolue dans le sens qui t'interesse... mais ca, ca serait de la speculation :-)
Je parlais ici des contrats futures, tu peux faire la meme chose sur le Forex qui est par contre moins regule, et sur d'autres instruments financiers.
[^] # Re: À propos de la dette grecque...
Posté par Jerome . En réponse à la dépêche Debtocracy. Évalué à 3.
Prenons un cas pratique courant aux US, tu sais que tu vas recevoir ou que tu as 1,250k€. Tu achetes donc 10 contrats futures Euro FX. Tu payes a ton courtier 100$ (repartis en frais d'execution, frais de clearing et frais de bourse). La bourse te demande de mettre a disposition 10x5,400$ de marge. La marge sert a prelever tes pertes ou a y deposer tes gains.
L'euro est a 13500 quand tu achetes tes contrats, le soir meme il est a 13510 tu as donc "gagne" 10*10*12.5$=1,250$ (10 contrats * 10 ticks de delta * 12.5$/tick). Ton compte de marge est donc maintenant a 54,000+1,250=55,250$. D'un autre cote, la fluctuation de l'euro t'as coute virtuellement sur ton cash : 1,250k€ x -0.0010= -1,250$. Resultat tu n'as rien perdu mis a part tes frais de courtage.
Dans le cas inverse, l'euro passe de 1.35 a 1.349 tu perds 1,250$ (ton compte de marge est donc a 52,750$) sur tes 10 contrats futures mais tu gagnes 1,250$ sur ton cash. Tu as donc pris le parti de bloquer ton taux de change eur/usd a 1.35.
Lorsque tu vas/as echanger ton cash euro en dollars, tu sors de ta couvertures et tu vends tes 10 contrats futures tu as donc a nouveau 100$ de frais de courage (max).
Au final ta couverture t'auras coute 200$ pour garantir un taux fixe de conversion sur 1,250k€.
Apres tu peux aussi etudier le comportement du taux pour ne pas te priver de gagner de l'argent sur ton cash si le taux evolue dans le sens qui t'interesse... mais ca, ca serait de la speculation :-)
Je parlais ici des contrats futures, tu peux faire la meme chose sur le Forex qui est par contre moins regule, et sur d'autres instruments financiers.