Visiblement la rapidité de passage des ordres d'achats et de ventes (Trading haute fréquence) et d'une importance cruciale pour les firmes Oui, c'est important pour le High Frequency trading (à ne pas confondre avec les Hedge Funds qui sont tous les deux parfois appelés "HF" trading)
Supposons qu'il y ait une variation infime sur le cours d'un produit. Dans un monde normal (quand tu vas à la boulangerie), tout le monde a la même information (la baguette coute X centimes le jour J et Y le jour J+1).
Maintenant supposons que tout se passe au ralenti. La baguette en cours de journée passe de X à Y (avec X>Y) et les gens au bout de la queue n'ont pas encore eu l'information. La stratégie est simple, tu achètes de baguettes au prix Y et tu te dépêches de les vendre avant que les autres ne soient au courant que les prix ont baissé.
C'est pour ça que, outre la surenchère de guerre, il y a aussi une spéculation immobilière autour des bourses : il est plus sûr d'être de l'autre côté de la rue relié en fibre qu'au fin fond du larzac avec un 56k.
On peut aussi, si on a la puissance de guerre nécessaire, acheter un titre qui vient de baisser à Londres (mais là ça va devenir plus dur du coup) et le revendre à Paris avant que l'information ne soit arrivée.
Et bien évidemment, ça fonctionne aussi si le prix monte au lieux de baisser.
La puissance de traitement sert aussi à gérer les fakes. Il n'est pas rare de passer de faux ordres pour les annuler aussitôt. C'est quelque chose qui fait perdre des fractions de secondes ou des secondes aux autres systèmes, ce qui suffit largement pour les devancer sur une opération. Sauf qu'eux font évidemment la même chose.
Là ce sont des cas simples et enfantins, mais je vous laisse imaginer les potentialités de ce genre d'astuces décuplés par les produits dérivés (warrants, options, swaps, futures, etc.)
# High Frequency Trading
Posté par j_kerviel . En réponse au journal Linux, le trading à haute fréquence et les gamers. Évalué à 10.
Visiblement la rapidité de passage des ordres d'achats et de ventes (Trading haute fréquence) et d'une importance cruciale pour les firmesOui, c'est important pour le High Frequency trading (à ne pas confondre avec les Hedge Funds qui sont tous les deux parfois appelés "HF" trading)Supposons qu'il y ait une variation infime sur le cours d'un produit. Dans un monde normal (quand tu vas à la boulangerie), tout le monde a la même information (la baguette coute X centimes le jour J et Y le jour J+1).
Maintenant supposons que tout se passe au ralenti. La baguette en cours de journée passe de X à Y (avec X>Y) et les gens au bout de la queue n'ont pas encore eu l'information. La stratégie est simple, tu achètes de baguettes au prix Y et tu te dépêches de les vendre avant que les autres ne soient au courant que les prix ont baissé.
C'est pour ça que, outre la surenchère de guerre, il y a aussi une spéculation immobilière autour des bourses : il est plus sûr d'être de l'autre côté de la rue relié en fibre qu'au fin fond du larzac avec un 56k.
On peut aussi, si on a la puissance de guerre nécessaire, acheter un titre qui vient de baisser à Londres (mais là ça va devenir plus dur du coup) et le revendre à Paris avant que l'information ne soit arrivée.
Et bien évidemment, ça fonctionne aussi si le prix monte au lieux de baisser.
La puissance de traitement sert aussi à gérer les fakes. Il n'est pas rare de passer de faux ordres pour les annuler aussitôt. C'est quelque chose qui fait perdre des fractions de secondes ou des secondes aux autres systèmes, ce qui suffit largement pour les devancer sur une opération. Sauf qu'eux font évidemment la même chose.
Là ce sont des cas simples et enfantins, mais je vous laisse imaginer les potentialités de ce genre d'astuces décuplés par les produits dérivés (warrants, options, swaps, futures, etc.)
Oui la bourse c'est le bordel :)