台股近年因權值股高度集中,許多投資人常面臨組合欠缺實質分散性的困擾。為了幫市場發掘更多「潛力黑馬」,台灣指數公司正式發布全新「特選臺灣璞玉精選收益指數」,專門挑選市場上關注度偏低、但基本面與配息品質俱佳的「璞玉股」。歷史回溯測試顯示,該指數近十年「年化殖利率」高達 9.41%,足足是加權報酬指數的兩倍以上;「年化報酬率」亦達 23.85%,同步優於大盤表現。目前包含廣達(2382)、華航(2610)、寶雅(5904)等前 10 大成分股已搶先曝光。
特選臺灣璞玉精選收益指數是什麼?
簡單來說,這個指數的核心理念就是「幫投資人淘金」!台灣股市雖然有眾多標的,但資金往往過度集中在少數熱門權值股上,導致許多明明很賺錢、獲利穩健且配息大方的優質公司,因為市場關注度低而如同「璞玉」般被埋沒。
為了把這群被低估的「隱形冠軍」挖出來,「特選臺灣璞玉精選收益指數」設計了四大嚴格的選股機制:
1.流動性與規模篩選:先從上市櫃股票中進行流動性檢驗,依市值、優質與潛藏指標進行第一輪初選。
2.多因子綜合評分:鎖定投資人最愛的「股利表現」、「股東權益報酬率(ROE)」、「稅後純益季增率」及「股價動能」等四大指標綜合打分。
3.等權重基礎配置:挑選出近期表現最讚的 50 檔成分股,並採用等權重機制進行配置,避免單一股票過大影響整體走勢。
4.動態審核:每年 4 月及 10 月定期審核成分股,7 月進行權重定期審核,持續鎖定高現金股利特質的黑馬。
前十大成分股有哪些?真的能分散權值股風險嗎?
根據台灣指數公司最新公布的審核結果,該指數目前精選了 50 檔成分股,而最受市場矚目的前十大成分股(依股票代號排序)名單如下:東陽(1319)、聯強(2347)、廣達(2382)、創見(2451)、華航(2610)、材料*-KY(4763)、寶雅(5904)、來億-KY(6890)、矽創(8016)及至上(8112)。
台灣指數公司表示,現在大盤高度集中在少數電子權值股,一旦遇到通膨或地緣政治波動,震盪就會變大。這檔指數利用 Smart Beta 機制鎖定非熱門優質股,能有效分散集中度風險。
過去十年回測績效有多驚人?
台灣指數公司利用歷史資料進行指數回溯測試,數據結果顯示:
年化殖利率: 璞玉精選收益指數高達 9.41%,相較於同期的加權報酬指數(4.39%)與台灣全市場報酬指數(4.40%),高出逾一倍。 (相關報導: 記憶體越跌越該買?美系外資點名5指標廠迎超級週期:南亞科喊上550、華邦電目標價曝光 | 更多文章 )
年化報酬率: 璞玉精選收益指數達到 23.85%,同樣優於加權報酬指數的 22.49% 及台灣全市場報酬指數的 23.31%。