國內規模最大ETF元大台灣50(0050),繼宣布調整經理費及保管費後,針對長期反映台股成長後的價格上漲,擬於4月24日召開受益人會議,決議是否進行分割作業,使交易價格回歸市場習慣的交易區間。經分割後,投資人所持有的0050股數增加、每單位淨值下降,總資產不變。
對於廣大投資人而言,最關心的話題莫過於0050如果決議分割,未來會有什麼變化?
投資人持有股數將增加:在持有資產總價值不變的原則下,分割後帳上股數將增加。
每股淨值將降低:在持有資產總價值不變的原則下,帳上股數增加,每股淨值等比下降。
交易量能可望提升:交易價格回歸市場習慣區間,可望增加成交量能,有利長期存股。
0050自1月24日調整經理費、保管費後,根據證交所、集保結算所統計,年後交易以來至2月14日獲淨申購205億元,而投資人數累積增加6.4萬人,為上市櫃掛牌證券最多;截至2月14日規模4519億元,未來規模成長至逾5,000億元至1兆元部分,經理費將再調整至0.08%,持續將規模成長回饋投資人。
0050自2003年成立以來,價格由成立時的36.98元,截至昨(17)日收盤價上漲至196.95元,期間並累積54.6元現金股息,從資本利得到股利發放,全面參與台股長線成長。
0050是否分割?投資人持有1股也能投票
在長期累積投資成果下,目前0050一張(1000股)交易價格約為新台幣20萬元,為使交易價格回歸市場習慣的交易區間,將於4月2日至4月21日進行電子投票,以及受益人會議表決票回郵投票,決議是否進行分割,投資人可擇一參與,持有1股也能投票。
針對0050分割議案,投資人於4月1日起將收到開會通知書(內附受益人會議表決票),可選擇透過各大證券下單APP點選「股東e服務」進行電子投票,約數分鐘內即可完成,或使用集保e手掌握APP、集保股東e服務(手機版、電腦版);亦可回郵寄回受益人會議表決票(免郵資)。惟須留意電子投票時間為4月2日07:00至4月21日23:59止,郵寄投票至4月21日下午16:30止。投票後,於4月24日以書面方式召開受益人會議。
元大投信說明,分割議案是否通過,須經持有代表已發行受益憑證的受益權單位總數二分之一以上的受益人出席,並經出席受益人的表決權總數二分之一以上同意。
如果通過,0050將以受益人會議當日(4月24日)基金淨值為基準,採回到發行價36.98元以上的最大整數倍為分割倍數,進行每單位淨值與持有股數的調整。
以持有一張單位淨值為200元的0050為例,分割前總資產價值為20萬元,若以5倍進行分割,持有的張數將變成5張(5000股),單位淨值則變成40元,總資產價值依然為20萬元,分割不影響投資人持有的總資產價值。
ETF淨值能否長期上漲 主要原因並非高配息率
針對ETF投資,元大投信表示,ETF淨值是否能長期上漲,主要影響因子為成分股市值成長性而非高配息率,高股息ETF所追求的固定頻率配息現金流,並非各年齡層或不同風險承受度投資人的唯一選擇,建議距離退休時間長達30至40年的年輕小資族,或是為孩子建立長期投資規劃的父母,可優先考慮市值型ETF追求資本利得潛力。
元大投信提醒,0050完全集中投資台股,承受的單一市場股票系統性風險,並無法透過增加成分股進行分散,建議應有完整的資金投入規劃,以避免過度承受單一年度大跌風險。
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