以輝達為首的AI股,2022年第4季開始起漲,一段時間就有分析師跳出來探討:「AI泡沫了嗎?」由於輝達去年上漲2.4倍、今年(迄7月24日)再漲1.37倍,華爾街出現一種論述:微軟、亞馬遜等科技大廠合計投資逾1,500億美元購置AI設備,但靠AI賺進的獲利卻很少,AI基礎投資賺不到錢,類似2000年網路科技泡沫破滅的歷史將可能重演。
至於觀察指標,可看那斯達克100指數與羅素2000指數比值,前次科技泡沫時是8.07,現已衝高到8.67,顯示泡沫即將破滅!隨著美股「七姐妹」股價跌破50日均線,泡沫真的破了嗎?
不同於泡沫論分析,有專家從產業需求觀察,認為只要AI工具能在手機、個人電腦、電動車等「物理世界」看到實際應用,AI基礎投資就有機會產生現金流。觀察指標可看蘋果9月推出的AI手機、特斯拉預計10月推出的機器人計程車。
單就特斯拉營運分析,投資人原本將其視為電動車龍頭,股價在2021年底登頂到407.36美元,但因中國車廠競爭,汽車營收增長不如預期、股價重挫。今年6月股東會,馬斯克大談機器人商機,認為特斯拉將靠AI應用獲利上兆美元。依此推估,公司市值有機會看到20兆美元,是目前的25倍!這個「夢」一度帶動股價大漲,券商跟著調高估值,只是夢想要落地,得看實績,有待時間驗證。
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撰文/朱紀中 (相關報導: 輸電瓶頸!北部設AI資料中心「不核供」 曾文生:請到支持電源開發的縣市 | 更多文章 )
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