経営概況について
新たな「中期経営方針」の達成に向けて
平成14年5月24日
現行経営目標の達成
現行経営目標の達成
効率化の徹底により,現行(平成
効率化の徹底により,現行(平成11
11年設定)の経営目標は前倒しで達成の見通し
年設定)の経営目標は前倒しで達成の見通し
【単体】 (%,億円)ROA(当期利益/総資産)
(参考)ROA(税引後営業利益/総資産)FCF(営業活動CF−設備投資)
株主資本比率
有利子負債削減額
[残高]
15.7 17.1 19.1 19.6
513 1,300
[26,026] [25,289] [24,887]
875 1,298 1,093 696
2.4 2.8 3.3 3.1
経常利益ROE0.6 0.6
3.8 3.6
545 682 1,119 1,0228.48.3
年度
1.5 1.61310 11 12
737 401
[27,326]
経営目標
(平成11年設定)20(15年度末)2000(12〜15年度累計)
[15年度末 24,000]1.5(12〜15年度平均)8.0(12〜15年度平均)900(12〜15年度平均)1 2
[当社を取り巻く経営環境]
[当社を取り巻く経営環境]
・ 現行経営目標は前倒しで達成の見通し
・ 現行経営目標は前倒しで達成の見通し
・ 厳しい経営環境の中で,効率化を加速する必要性
・ 厳しい経営環境の中で,効率化を加速する必要性
から,平成
から,平成14
14〜
〜18
18年度の5か年を対象として,新たな「中期経営方針」を策定
年度の5か年を対象として,新たな「中期経営方針」を策定
新たな「中期経営方針」の策定
新たな「中期経営方針」の策定
■しかく 電気事業における競争の激化
■しかく 電気事業における競争の激化
■しかく 資本市場の評価が厳しくなったこと
■しかく 資本市場の評価が厳しくなったこと
■しかく 規制緩和により電気事業以外の事業領域への進出が自由になったこと など
■しかく 規制緩和により電気事業以外の事業領域への進出が自由になったこと など
[目指すべき企業像]
[目指すべき企業像]
・ 価格や品質などあらゆる面において競争力を持つ強靭な企業
・ 価格や品質などあらゆる面において競争力を持つ強靭な企業
・ 環境の変化や多様なニーズに弾力的に対応できる企業
・ 環境の変化や多様なニーズに弾力的に対応できる企業
・ 電力供給事業を中核に幅広く事業展開する企業
・ 電力供給事業を中核に幅広く事業展開する企業
・ 社会から信頼され,認められる企業
・ 社会から信頼され,認められる企業 3[料金目標]
[料金目標]
競争の本格化に備えた「料金目標」と,財務体質
競争の本格化に備えた「料金目標」と,財務体質改
改善を加速する「財務目標」の設定
善を加速する「財務目標」の設定
経営目標
経営目標
■しかく
■しかく 新規参入者(PPS),分散型電源事業者および他電力会社
新規参入者(PPS),分散型電源事業者および他電力会社
などに対抗できる料金水準の実現
などに対抗できる料金水準の実現
[財務目標]
[財務目標]
株 主 資 本 比 率
株 主 資 本 比 率
有利子負債削減
有利子負債削減
フ リ ー キ ャ ッ シ ュ フ ロ ー
フ リ ー キ ャ ッ シ ュ フ ロ ー
経 常 利 益
経 常 利 益
R O A
R O A
R O E::::::::::::2514
1,200
1,0003%8%
■しかく
■しかく
■しかく
■しかく
■しかく
■しかく
■しかく
■しかく
■しかく
■しかく
■しかく25%(%(18
18年度末)〜〜18
18年度累計
年度累計4,500
4,500億円
億円(
億円(14
14〜
〜18
18年度平均)
億円(
億円(14
14〜
〜18
18年度平均)((14
14〜
〜18
18年度平均)((14
14〜
〜18
18年度平均)
年度末)
14 億円
1,200 年度平均)
1,000 年度平均)
3% 年度平均)
R O E
■しかく 8% 年度平均)
効率化目標
効率化目標
経営目標達成のため,更なる効率化・コスト削減を実施
経営目標達成のため,更なる効率化・コスト削減を実施4目標値
(14〜18年度)
・将来の需要変動リスクを考慮した柔軟な設備計画の策定
(松浦2号:H17年度からH23年度へ繰り延べ)
・計画基準,取替基準の見直し
・工事単価,調達コストの低減
・機器,設備の点検,補修内容の見直し
・リスクマネジメントを活用した巡視・点検周期の延伸
・工数・単価の見直し
・保全周期の延伸などによる委託費の削減
・賃借期間の延長などによる賃借料の削減
・ペーパレス化による消耗品費の削減
・業務の集中化
・設備運用,保全要員の効率化
・ITを活用した業務プロセスの改革
主要検討・実施項目
要員
[従来目標 3,100億円]↓年平均2,500億円
[至近実績 1,810億円]↓年平均1,700億円
[従来目標 1,650億円]↓年平均1,500億円
[従来目標 14,000人(15末)]↓18年度末 12,500人
設備投資
修繕費
諸経費
フリーキャッシュフローの見通し
フリーキャッシュフローの見通し696040080012001600
13 14 15 16 17 18
5年平均1,200億円
(見通し)
(億円)
(年度)
[フリーキャッシュフローの使途]
[フリーキャッシュフローの使途]
有利子負債削減
有利子負債削減
新 規 事 業 投 資
新 規 事 業 投 資
配 当::::::
財務体質改善のため,優先的に配分(年平均
電気事業に次ぐ収益の柱を確立するため積極的に投資
電気事業に次ぐ収益の柱を確立するため積極的に投資
安定配当を維持
財務体質改善のため,優先的に配分(年平均900
900億円)
億円)
■しかく
■しかく
■しかく
■しかく
■しかく 配 当 安定配当を維持
■しかく5 14
14年度の重点課題
年度の重点課題11 新たな視点に立った抜本的な経営効率化の推進
新たな視点に立った抜本的な経営効率化の推進・・ 部門別行動計画の再設定
部門別行動計画の再設定・・ 業務運営の抜本的な見直し
業務運営の抜本的な見直し22 お客さまの立場に立ったソリューション営業の展開
お客さまの立場に立ったソリューション営業の展開・・ ワンストップサービス体制の構築
ワンストップサービス体制の構築・・ トータルソリューションの展開
トータルソリューションの展開33 グループ経営の強化に向けた具体的な取り組み
グループ経営の強化に向けた具体的な取り組み6 13
13年度決算概要
年度決算概要((億円)
億円)
13年度 12年度 増減
売上高 13,845 14,114 ▲さんかく269
経常利益 1,022 1,119 ▲さんかく97
当期純利益 651 601 +50
(円/株)
配当 60 60
(百万kWh,%)+76(+0.1)
(注)( )は対前年伸び率
販売電力量 75,327 75,251
【単体】
【単体】 (
(億円
億円))13年度 12年度 増減
14,580 14,483 +96
994 973 +20
611 591 +19
【連結】
【連結】7 14
14年度業績予想
年度業績予想8【単体】
【単体】 【連結】
【連結】((億円) (
(億円
億円))億円)
14年度 13年度 増減
売上高 13,600 13,845 ▲さんかく245
経常利益 1,000 1,022 ▲さんかく22
当期純利益 640 651 ▲さんかく11
(円/株)
配当 50 60
(百万kWh,%)
▲さんかく166
(▲さんかく0.2)
(注)( )は対前年伸び率
販売電力量 75,161 75,327
14年度 13年度 増減
14,400 14,580 ▲さんかく180
1,000 994 +6
620 611 +9
(注)
(注)14
14年度の売上高及び利益予想については,現行の
年度の売上高及び利益予想については,現行の
電気料金に基づいており,当該年度下半期中に電気
電気料金に基づいており,当該年度下半期中に電気
料金の値下げを実施する予定であることから,下方
料金の値下げを実施する予定であることから,下方
修正する可能性があります。
修正する可能性があります。
本資料には、将来の業績に関する記述が含まれております。こうした記述
は将来の業績を保証するものではなく、リスクと不確実性を内包するもの
です。将来の業績は、経営環境に関する前提条件の変化などに伴い、変
化することにご留意下さい。