平成20年度第2四半期決算 説明資料
平成20年11月12日
本資料には、将来の業績に関する記述が含まれております。こうした記述は将来の業績を
保証するものではなく、リスクと不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境
に関する前提条件の変化などに伴い変化することにご留意下さい。
■しかく
■しかく ■しかく
■しかく ■しかく
■しかく 目
目 次
次 ■しかく
■しかく ■しかく
■しかく ■しかく
■しかく
平成20年度第2四半期決算について
20年度 第 2 四 半 期 業績サマリー P 1
20年度 第 2 四 半 期 販売電力量 P 2
20年度 第 2 四 半 期 発受電電力量 P 3
20年度 第 2 四 半 期 収支比較(個別) P 4
20年度 第 2 四 半 期 貸借対照表(個別) P 5
20年度 第 2 四 半 期 収支比較(連結) P 6
20年度 第 2 四 半 期 セグメント情報 P 7
20年度 第 2 四 半 期 キャッシュ・フロー(連結) P 8
20年度 第 2 四 半 期 経常収益の対前年同期比較(個別) 電灯電力料・その他の収益 P 9
20年度 第 2 四 半 期 経常費用の対前年同期比較(個別)1 人件費、燃料費 P10
20年度 第 2 四 半 期 経常費用の対前年同期比較(個別)2 修繕費、減価償却費 P11
20年度 第 2 四 半 期 経常費用の対前年同期比較(個別)3 その他の費用 P12
平成20年度通期業績予想について
20年度 通 期 業 績 予 想 サマリー P13
20年度 通 期 業 績 予 想 主要諸元及び変動要因影響額(個別) P14
四半期末
■しかく 平成20年度第2四半期決算について
(注)第2四半期決算の数値は、4〜9月の累計値
■しかく
■しかく 20
20年度
年度 第2四半期
第2四半期 業績
業績サマリー
サマリー ■しかく
■しかく1連結 (単位:億円、%)
H20/2Q H19/2Q 増減 前年同期比
売 上 高 7,598 7,327 270 103.7
営 業 利 益 290 755 ▲さんかく464 38.5
経 常 利 益 134 614 ▲さんかく479 21.9
四 半 期 純 利 益 111 375 ▲さんかく263 29.8
個別 (単位:億円、%)
H20/2Q H19/2Q 増減 前年同期比
売 上 高 7,145 6,916 228 103.3
営 業 利 益 246 707 ▲さんかく461 34.8
経 常 利 益 91 551 ▲さんかく460 16.6
四 半 期 純 利 益 88 340 ▲さんかく251 26.0290755614134375111
7,598
7,32702,000
4,000
6,000
8,000
H19/2Q H20/2Q
(億円)02004006008001,000
(億円)
営業利益(右軸) 経常利益(右軸)
四半期純利益(右軸) 売上高(左軸)7072465519134088
7,145
6,91602,000
4,000
6,000
8,000
H19/2Q H20/2Q
(億円)02004006008001,000
(億円)
個別
連結
(注)当四半期末で、関係会社65社を連結決算の対象としております。
〔内訳〕連結子会社 33社(対前期末▲さんかく1社:除外1社)
持分法適用会社32社(対前期末+2社:新規3社 除外1社)
【サマリー】 連結・個別ともに2期連続の増収減益 電気事業において
・販売電力量の増加や燃料費調整制度による
電灯電力料の増加
・燃料価格の高騰などによる燃料費や購入電力料
の増加
■しかく
■しかく 20
20年度
年度 第2四半期
第2四半期 販売電力量
販売電力量 ■しかく
■しかく2
販売電力量(用途別)実績 (単位:億kWh、%) 大口電力の産業別内訳 (単位:億kWh、%)
増減 比率 増減 比率
140 - 99.7 41 1 102.3
低 圧 26 ▲さんかく2 95.4
(再掲)
電気機械 30 - 100.3
その他 4 ▲さんかく1 90.1 輸送用機械 8 1 114.1
170 ▲さんかく3 98.8 15 - 96.3
107 1 100.4 14 2 115.9
166 4 102.3 6 - 92.7
273 5 101.5 9 1 114.0
443 2 100.5 46 - 102.4
131 4 103.2
312 ▲さんかく2 99.3
131 4 103.2
一般需要
大口電力
化 学
非鉄金属
そ の 他
合 計
特定規模
需要以外
の需要
電 灯
電灯電力計
業 務 用
実績
再掲
特定規模需要計
販売電力量合計
特定規模
需要
産 業 用
電力
鉄 鋼
機 械
窯業土石
実績
対前年同期 対前年同期
・一般需要は、商業施設の新規出店などによる業務用電力の伸びがあったものの、8月から9月にかけての気温
が前年に比べ低めに推移したことによる冷房需要の減少などから、前年同四半期に比べ2億kWh(0.7%)
の減少
・大口電力は、輸送用機械や化学、非鉄金属などで生産が堅調に推移したことなどから、前年同四半期に比べ
4億kWh(3.2%)の増加
■しかく
■しかく 20
20年度
年度 第2四半期
第2四半期 発受電電力量
発受電電力量 ■しかく
■しかく3発受電電力量実績 (単位:億kWh、%)
増減 比率
27 4 116.2
(92.0) (8.0)
189 1 100.6
187 ▲さんかく9 95.4
(81.1) (▲さんかく3.9)
403 ▲さんかく4 99.0
他 社 89 2 102.0
融 通 - 3 1.1
揚水用 ▲さんかく6 ▲さんかく2 147.2
合 計 486 ▲さんかく1 99.7
実績
対前年同期
(設備利用率)計自 社
水 力
火 力
原子力
(出水率)
発受電電力量の推移
192 194 205 196 187
162 163 163 188 189
25 27
73 81 74 80 831927230100200300400500600
H16/2Q H17/2Q H18/2Q H19/2Q H20/2Q
自社(原子力) 自社(火力)
自社(水力) 他社ほか
(億kWh)487469 486457452
<82.9>
<83.9> <88.7> <85.0> <81.1>
< >は原子力設備利用率
■しかく
■しかく 2200年度
年度 第2四半期
第2四半期 収支比較(
収支比較(個別
個別)
) ■しかく
■しかく4(単位:億円、%)
H20/2Q H19/2Q 増減 前年同期比 主な増減説明
電 灯 料 2,814 2,760 54 102.0
電 力 料 4,076 3,900 176 104.5
販 売 電 力 料 39 74 ▲さんかく34 53.2 地帯間販売電力料▲さんかく47、他社販売電力料12
そ の 他 250 236 14 105.9 附帯事業営業収益36、有価証券売却益▲さんかく18
( 売 上 高 ) (7,145) (6,916) (228) (103.3)
7,181 6,971 210 103.0
人 件 費 692 702 ▲さんかく9 98.6
燃 料 費 1,798 1,411 387 127.4 燃料価格の上昇397(CIF差530、為替レート差▲さんかく91)
修 繕 費 886 893 ▲さんかく7 99.2
減 価 償 却 費 977 1,004 ▲さんかく27 97.3 汽力▲さんかく17
購 入 電 力 料 815 617 198 132.1 他社購入電力料197
支 払 利 息 164 166 ▲さんかく1 99.1
公 租 公 課 497 463 33 107.3 固定資産税30
原子力バックエンド費用 266 243 23 109.6 使用済燃料再処理等費21
そ の 他 989 916 73 108.0 固定資産除却費33、附帯事業営業費用29
7,089 6,419 670 110.4
(246) (707) (▲さんかく461) (34.8)
91 551 ▲さんかく460 16.6
54 - 54 - 有価証券売却益54
88 340 ▲さんかく251 26.0
(注)「原子力バックエンド費用」:使用済燃料再処理等費、使用済燃料再処理等準備費、原子力発電施設解体費及び特定放射性廃棄物処分費の合計額
合 計
( 営 業 利 益 )
経 常 利 益
四 半 期 純 利 益
特 別 利 益
燃料費調整額220経常収益経常費用
合 計
(主要諸元)
為 替 レ ー ト 106.1 円/$ 119.4 円/$ ▲さんかく13.3 円/$
原 油 C I F 価 格 119.7 $/b 67.9 $/b 51.8 $/b
石 炭 C I F 価 格 128.1 $/t 69.7 $/t 58.4 $/t
出 水 率 92.0 % 84.0 % 8.0 %
原子力設備利用率 81.1 % 85.0 % ▲さんかく3.9 %
H20/2Q H19/2Q 増減
■しかく
■しかく 2200年度
年度 第2四半期末
第2四半期末 貸借対照表
貸借対照表(
(個別
個別)
) ■しかく
■しかく5【資産の部】 (単位:億円)
H20年
9月末
H20年
3月末
増減 主な増減説明
電気事業固定資産 25,802 26,166 ▲さんかく 364
減価償却▲さんかく973
竣工663
投資その他の資産 4,515 4,405 110
関係会社長期投資153
繰延税金資産(法人税等調整額相当)▲さんかく47
そ の 他 7,663 7,275 388
売掛金135
建設仮勘定101
貯蔵品99
合 計 37,981 37,847 134
【負債及び純資産の部】 (単位:億円)
H20年
9月末
H20年
3月末
増減 主な増減説明
有 利 子 負 債 19,944 19,159 784
[D/Eレシオ]
H20.3末 1.92倍→H20.9末 2.01倍
そ の 他 の 負 債 8,099 8,690 ▲さんかく 590
関係会社短期債務▲さんかく231、未払費用▲さんかく212
退職給付引当金▲さんかく122
純 資 産 9,937 9,996 ▲さんかく 59
配当金▲さんかく142
第2四半期純利益88
[自己資本比率]
H20.3末 26.4%→H20.9末 26.2%
合 計 37,981 37,847 134
■しかく
■しかく 20
20年度
年度 第2四半期
第2四半期 収支
収支比較
比較(
(連結
連結)
) ■しかく
■しかく6(単位:億円、%)
H20/2Q H19/2Q 増減 前年同期比
電 気 事 業 営 業 収 益 6,991 6,798 192 102.8
その他事業営業収益 606 528 78 114.8
7,598 7,327 270 103.7 (1.06)
46 70 ▲さんかく24 66.0
7,644 7,398 246 103.3
電 気 事 業 営 業 費 用 6,723 6,055 667 111.0
その他事業営業費用 584 517 67 113.0
7,307 6,572 734 111.2
202 211 ▲さんかく8 95.9
7,510 6,783 726 110.7
(290) (755) (▲さんかく464) (38.5) (1.18)
134 614 ▲さんかく479 21.9 (1.47)
54 - 54 -
111 375 ▲さんかく263 29.8 (1.26)
特 別 利 益
( 営 業 利 益 )
経 常 利 益
四 半 期 純 利 益
営 業 外 費 用
合 計
合 計経常費用経常収益
営 業 収 益 ( 売 上 高 )
営 業 外 収 益
営 業 費 用
H20/2Q
連単倍率
■しかく
■しかく 20
20年度
年度 第2四半期
第2四半期 セグメント情報
セグメント情報 ■しかく
■しかく7(単位:億円)
7,002 709 429 117 8,258 ▲さんかく 660 7,598
(192) (83) (34) (-) (309) (▲さんかく 39) (270)
6,991 299 266 41 7,598 - 7,598
(192) (61) (16) (-) (270) (-) (270)
244 34 ▲さんかく 3 10 285 5 290
(▲さんかく 468) (3) (9) (▲さんかく 5) (▲さんかく 461) (▲さんかく 3) (▲さんかく 464)
100 39 ▲さんかく 12 2 130 4 134
(▲さんかく 469) (▲さんかく 4) (8) (▲さんかく 10) (▲さんかく 476) (▲さんかく 3) (▲さんかく 479)
(注) ( )内は対前年同期増減額
営 業 利 益
経 常 利 益
(再掲)外部売上高
連 結
売 上 高
情 報 通 信 事 業 そ の 他 の 事 業 消 去
電 気 事 業 エネルギー関連事業 計
営業利益の主な増減説明
・エネルギー関連事業
ガス売上高の増加
・情報通信事業
ブロードバンドサービスの利用回線数の増加に伴う売上高の増加
・その他の事業
賃貸ビルの竣工に伴う減価償却費の増加
■しかく
■しかく 20
20年度
年度 第2四半期
第2四半期 キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー(連結)
(連結) ■しかく
■しかく8(単位:億円)
H20/2Q H19/2Q 増減 主な増減説明
805 1,387 ▲さんかく582
税金等調整前四半期純利益の減▲さんかく426
仕入債務の増減額▲さんかく268
売上債権の増減額123
▲さんかく1,401 ▲さんかく1,131 ▲さんかく270
(固定資産の取得による支出[再掲]) (▲さんかく1,327) (▲さんかく1,215) (▲さんかく111)
564 ▲さんかく49 613
有利子負債の増加額552
(H20/2Q 707 ← H19/2Q 155)
▲さんかく32 206 ▲さんかく238
▲さんかく521 171 ▲さんかく693
(※(注記))フリーキャッシュフロー = 営業活動によるキャッシュ・フロー - 固定資産の取得による支出
営 業 活 動 に よ る キ ャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー
投 資 活 動 に よ る キ ャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー計フ リ ー キ ャ ッ シ ュ フ ロ ー
財 務 活 動 に よ る キ ャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー
(※(注記))
■しかく
■しかく 2200年度
年度 第2四半期
第2四半期 経常収益の対前年同期比較(個別
経常収益の対前年同期比較(個別)
) ■しかく
■しかく9 (注)その他の収益:販売電力料及びその他の合計額
<増減説明> 増 減 <増減説明> 増 減 H19/2Q H20/2Q
燃料費調整額ほか 230 1地帯間販売電力料 ▲さんかく 47 ( 49 ⇒ 2 )
・燃料費調整額(52→272億円、対前年同期220億円増) ・地帯間販売電力量の減(3.4→0.2億kWh、対前年同期3.2億kWh減)
・販売電力量の増(441→443億kWh、対前年同期2億kWh増) 2有価証券売却益 ▲さんかく 18 ( 18 ⇒ - )
3附帯事業営業収益 36 ( 106 ⇒ 142 )
◆だいやまーくガス供給事業 26 ( 48 ⇒ 75 )
・LNG価格高騰に伴う販売単価の増ほか
4他社販売電力料 12 ( 24 ⇒ 37 )
・他社販売電力量の増(1.6→3.6億kWh、対前年同期2.0億kWh増)
(単位:億円、%)
H20/2Q H19/2Q 増減 前年同期比
その他
の収益 289 310 ▲さんかく 20 93.3
そ の 他 の 収 益 の 推 移289310247172174100200300
H16/2Q H17/2Q H18/2Q H19/2Q H20/2Q
(億円)
(単位:億円、%)
H20/2Q H19/2Q 増減 前年同期比
電灯電力料 6,891 6,660 230 103.5
電 灯 電 力 料 の 推 移
6,660
6,556
6,704
6,430
6,891
6,000
6,200
6,400
6,600
6,800
7,000
H16/2Q H17/2Q H18/2Q H19/2Q H20/2Q
(億円)
【参考】販売電力量の増減要因(試算値)
(億kWh)
H20/2Q H19/2Q 増減 要因
一般需要 312 314 ▲さんかく2
商業施設の新規出店等 1
冷房需要の減 等 ▲さんかく3
大口需要 131 127 4 堅調な生産活動 等 4
■しかく
■しかく 2200年度
年度 第第22四半期
四半期 経常費用の対前年同期比較(個別
経常費用の対前年同期比較(個別))11 ■しかく
■しかく10<増減説明> 増 減 H19/2Q H20/2Q <増減説明> 増 減
退職給与金 ▲さんかく 16 ( - ⇒ ▲さんかく 15 ) 燃料価格の高騰 397
◆だいやまーく数理計算上の差異償却 ▲さんかく 31 ( ▲さんかく 18 ⇒ ▲さんかく 49 ) ◆だいやまーく燃料(CIF)価格高騰の影響 530
・H14年度発生分▲さんかく64(H19年度で償却完了) (参考)全日本通関CIF価格
・H19年度発生分33 ・石炭(69.7→128.1$/t、対前年同期58.4$/t増)
◆だいやまーく期待運用収益 20 ( ▲さんかく 67 ⇒ ▲さんかく 47 ) ・LNG(384.0→651.9$/t、対前年同期267.9$/t増)
・H20期待運用収益率の変更(4%→3%) ・原油(67.9→119.7$/b、対前年同期51.8$/b増)
◆だいやまーく円高(為替レート)の影響 ▲さんかく 91
(参考)インターバンク
・為替レートの円高(119.4→106.1円/$、対前年同期13.3円/$円高)
(単位:億円、%)
H20/2Q H19/2Q 増減 前年同期比
燃料費 1,798 1,411 387 127.4
燃 料 費 の 推 移7729009961,411
1,7985001,000
1,500
2,000
H16/2Q H17/2Q H18/2Q H19/2Q H20/2Q
(億円)
人 件 費 の 推 移
702 692742877907400600800
1,000
H16/2Q H17/2Q H18/2Q H19/2Q H20/2Q
(億円)
(単位:億円、%)
H20/2Q H19/2Q 増減 前年同期比
人件費 692 702 ▲さんかく 9 98.6
■しかく
■しかく 20
20年度
年度 第2四半期
第2四半期 経常費用の対前年同期比較(個別
経常費用の対前年同期比較(個別))2211<増減説明> 増 減 H19/2Q H20/2Q <増減説明> 増 減 H19/2Q H20/2Q
1汽力 ▲さんかく 37 ( 222 ⇒ 185 ) 1汽力 ▲さんかく 17 ( 190 ⇒ 173 )
・石炭火力発電所の定期修繕工事における補修工事の減 2変電 ▲さんかく 4 ( 117 ⇒ 112 )
2配電 ▲さんかく 11 ( 271 ⇒ 259 ) 3送電 ▲さんかく 4 ( 215 ⇒ 211 )
・災害復旧費用の減ほか
3変電 ▲さんかく 2 ( 24 ⇒ 22 )
4原子力 48 ( 278 ⇒ 327 )
・定検サイクル差による増ほか
(停止日数:181→227日、対前年同期46日増)
(単位:億円、%)
H20/2Q H19/2Q 増減 前年同期比
減価償却費 977 1,004 ▲さんかく 27 97.3
減 価 償 却 費 の 推 移
1,082
1,0249521,004 977400800
1,200
H16/2Q H17/2Q H18/2Q H19/2Q H20/2Q
(億円)
(単位:億円、%)
H20/2Q H19/2Q 増減 前年同期比
修繕費 886 893 ▲さんかく 7 99.2
修 繕 費 の 推 移677716 708
893 8864006008001,000
H16/2Q H17/2Q H18/2Q H19/2Q H20/2Q
(億円)
■しかく
■しかく 20
20年度
年度 第第22四半期
四半期 経常費用の対前年同期比較(個別
経常費用の対前年同期比較(個別))3312【MEMO】
(注)その他の費用:購入電力料、支払利息、公租公課、
原子力バックエンド費用及びその他の合計額
<増減説明> 増 減
1他社購入電力料 197 ( 616 ⇒ 814 )
・燃料価格の高騰などによる購入単価の増
・他社購入電力量の増(88.8→92.4億kWh、対前年同期3.6億kWh増)
2固定資産除却費 33 ( 61 ⇒ 94 )
・玄海2号機 炉内構造物取替工事
3固定資産税 30 ( 178 ⇒ 208 )
4附帯事業営業費用 29 ( 111 ⇒ 140 )
◆だいやまーくガス供給事業 22 ( 46 ⇒ 68 )
・LNG価格高騰に伴う原価の増
(単位:億円、%)
H20/2Q H19/2Q 増減 前年同期比
その他
の費用 2,734 2,406 327 113.6
そ の 他 の 費 用 の 推 移
2,294 2,357 2,354
2,734
2,406
1,500
1,900
2,300
2,700
H16/2Q H17/2Q H18/2Q H19/2Q H20/2Q
(億円)
H19/2Q H20/2Q
■しかく 平成20年度 通期業績予想について
■しかく
■しかく 20
20年度
年度 通期業績予想
通期業績予想 サマリー
サマリー ■しかく
■しかく13連結 (単位:億円、%)
H20年度 H19年度 増減 前年比
売 上 高 15,370 14,823 547 103.7
営 業 利 益 265 1,055 ▲さんかく790 25.1
経 常 利 益 ▲さんかく50 723 ▲さんかく773 -
当 期 純 利 益 ▲さんかく30 417 ▲さんかく447 -
個別 (単位:億円、%)
H20年度 H19年度 増減 前年比
売 上 高 14,510 13,920 590 104.2
営 業 利 益 195 939 ▲さんかく744 20.8
経 常 利 益 ▲さんかく150 600 ▲さんかく750 -
当 期 純 利 益 ▲さんかく90 356 ▲さんかく446 -2651,055-50723-30417
15,370
14,82302,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
H19年度 H20年度
(億円)-50005001,000
1,500
(億円)
営業利益(右軸) 経常利益(右軸)
当期純利益(右軸) 売上高(左軸)195939-150600-90356
14,510
13,92002,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
H19年度 H20年度
(億円)-50005001,000
1,500
(億円)
個別
連結
【サマリー】 連結・個別ともに3期連続の増収減益の見通し
電気事業において
・電灯電力料収入の増加
・燃料価格の高騰による燃料費や購入電力料の増加
配当
年間配当金は、1株につき60円を予定
中間配当金は、1株につき30円 ※(注記)ともに前年と同額
■しかく
■しかく 20
20年度
年度 通期業績予想
通期業績予想 主要諸元及び変動要因影響額(個別)
主要諸元及び変動要因影響額(個別)14主要諸元(個別)
(参考)
変動要因影響額(個別)
(単位:億円)
H20年度 H19年度
下期 年度 (参考)
為替レート
(1円/$) 16 35 23
原油CIF価格
(1$/b) 11 24 28
出水率
(1%) 2 5 3
原子力設備利用率
(1%) 20 40 30
金利
(1%) 18 31 30
販 売 電 力 量 881 億kWh 881 億kWh - 億kWh 438 億kWh
為 替 レ ー ト 106 円/$ 114.4 円/$ ▲さんかく8.4 円/$ 105 円/$
原 油 C I F 価 格 110 $/b 78.7 $/b 31.3 $/b 100 $/b
出 水 率 95.0 % 81.1 % 13.9 % 100 %
原 子 力 設 備 利 用 率 83.9 % 85.8 % ▲さんかく1.9 % 86.8 %
H20年下期
H20年度 H19年度 増減
<お問い合わせ先>
<お問い合わせ先>
九州電力株式会社
九州電力株式会社 経営
経営企画部
企画部IRグループ
IRグループ電電 話
話 (092)726
(092)726-
-15751575FAX
FAX (092)733
(092)733-
-14351435URL: http://www1.kyuden.co.jp/ir_index
URL: http://www1.kyuden.co.jp/ir_index